Logo
Kontakt: info@eshop-zlato.sk
0 ks
za 0 €
Nákupný košík je prázdny
Potrebujete poradiť? Neváhajte nás kontaktovať.
  • Kategórie blogu
  • Štítky blogu
Blog
Ako investovať do zlata v roku 2021
15.08.2021
Ako investovať do zlata v roku 2021
Existuje viacero spôsobov ako môžete investovať do zlata. Vyberte si ten správny, prípadne ich kombináciu, s pomocou nášho článku. čítať celé
Zobraziť všetky články
Prihláste sa na odber noviniek!

Zaujímate sa o investovanie do zlata alebo striebra? Odoberajte náš newsletter. Môžete sa kedykoľvek odhlásiť.

Videá

Zobraziť všetky videá.

 

Súťaže

Momentálne nie sú aktívne žiadne súťaže.

 

Sledujte nás na sociálnych sieťach :)
  1. Úvod
  2. Blog
  3. Ako investovať do zlata v roku 2021
15.08.2021

Ako investovať do zlata v roku 2021

V jednom z našich predchádzajúcich článkov sme sa venovali 10 dôvodom, prečo investovať do zlata v roku 2021. Teraz rozoberieme tému o tom, ako do zlata investovať a kde investičné zlato kúpiť.

Poďme na to.

Investičné zlato a peniaze

Obsah článku

  1. Ako investovať do zlata
    1. Fyzické investičné zlato
    2. Derivátové kontrakty: Futures, Opcie, CFD
    3. ETF Fondy
    4. Akcie ťažobných spoločností
  2. Ako poskladať svoje zlaté portfólio
  3. Kde kúpiť zlato

Pozn.: Tento článok nepredstavuje investičné odporúčanie a je len subjektívnym názorom jeho autorov.

Ako investovať do zlata

Existujú dva základné spôsoby ako investovať do zlata. Pri prvom type fyzické investičné zlato skutočne vlastníte, pri druhom vlastníte len papierový kontrakt, ktorého cena sa vyvíja od aktuálnej trhovej ceny zlata.

V tejto časti článku sa pozrieme na obidve možnosti a spomeniem aj ich výhody a nevýhody.

I. Fyzické investičné zlato

Najtypickejším a najintuitívnejším spôsobom investovania do zlata je nákup fyzického investičného zlata vo forme mincítehličiek. V tomto prípade je dôležité, koľko karátov má zlato, ktoré kupujete. Najrýdzejšie zlato má 24 karátov a rýdzosť 999,9/1000. Na vyobrazeniach nachádzajúcich sa na minciach, či na ich unikátnosti z investičného uhlu pohľadu nezáleží.

Zlatá investičná minca Wiener Philharmoniker

Výhody

  • Zlato skutočne vlastníte
  • Vhodné, ak plánujete zlato držať dlhé obdobie („buy and hold“)

Nevýhody

  • Nutnosť skladovania
  • Mierne vyššia cena v dôsledku prémie, ktorú si účtujú predajcovia
  • Nízka likvidita – zrealizovať spätný odkup vyžaduje čas a pravdepodobne budete musieť pri spätnom odkupe predať zlato pod aktuálnou trhovou cenou

Fyzické investičné zlato si môžete kúpiť v špecializovaných obchodoch. Mnohé z nich majú aj elektronický obchod, takže si zlato môžete objednať online. V kvalitných obchodoch nájdete zlato z uznávaných svetových mincovní či zlievarní. Dávajte si pozor, aby sa výrobca danej tehly alebo minci nachádzal na zozname LBMA Good Delivery.

Medzi výrobcov zo zoznamu Good Delivery patria napríklad švajčiarska zlievareň Argor Heraues, alebo rakúska mincovňa Münze Österreich. Práve od týchto dvoch svetovo uznávaných výrobcov vám ponúkame zlaté mince a tehličky v našom internetovom obchode eShop-ZLATO.

Investovanie do „papierového“ zlata

Keď sa hovorí o investovaní do zlata, väčšina ľudí si pod tým predstaví práve nákup fyzického zlata a jeho skladovanie v trezore, či na inom bezpečnom mieste. Málo ľudí však vie, že existujú aj spôsoby investovania do zlata, pri ktorých sa nemusíte zaoberať otázkou skladovania, pretože drahý kov nebudete fyzicky vlastniť.

Takýto spôsob je vhodný predovšetkým vtedy, ak chcete zlato obchodovať v krátkodobých a strednodobých časových úsekoch a viackrát počas roka ho nakúpiť a predať.

II. Derivátové kontrakty: Futures, opcie, CFD

Veľkou výhodou obchodovania papierového zlata pomocou kontraktov ako sú futures, opcie alebo CFD, je možnosť využitia pákového efektu. Takéto papierové kontrakty investori obchodujú cez svojich brokerov, prostredníctvom ktorých získavajú prístup na burzu.

Pri využívaní pákového efektu broker ponúkne investorovi úver, vďaka ktorému môže investor kúpiť napr. 2-krát tak veľké množstvo zlata ako sú jeho disponibilné peňažné prostriedky. Takéto obchodovanie „na margin“ je však veľmi riskantné a neskúsení investori môžu pri ňom prísť o všetko. Pri obchodovaní papierových kontraktov investori vlastnia len daný kontrakt, a nie samotné investičné zlato. Cena tohto kontraktu sa však vyvíja v závislosti od vývoja ceny podkladového aktíva, ktorým je zlato.

Derivátové inštrumenty predstavujú skvelú možnosť ako krátkodobo špekulovať na rast či pokles ceny zlata.

Pozrime sa bližšie na jednotlivé druhy kontraktov:

Futures kontrakty:Futures sú štandardizované burzové obchody, pri ktorých sa predávajúci a kupujúci dohodnú, že v stanovenom termíne v budúcnosti prebehne medzi nimi obchod (nákup / predaj zlata) za dnes platnú cenu. Investor tak za zlato zaplatí dnes, no povinnosť na jeho prevzatie má až v stanovenom termíne v budúcnosti. Pokiaľ však v čase splatnosti svoj kontrakt predá (uzavretím protipozície), zlato si prevziať nemusí, pretože ho predal skôr, ako nastal termín vysporiadania obchodu.

Pokiaľ máte záujem obchodovať futures kontrakty na zlato, potrebujete mať brokera. Existuje množstvo brokerov, vždy si však vypracujte svoj prieskum, dôsledne si ich porovnajte, skontrolujte ich dôveryhodnosť, regulácie atď...

Opcie: princíp opcií je podobný ako v prípade futures kontraktov. Opčný kontrakt poskytuje jeho držiteľovi právo kúpiť (kúpna opcia) alebo predať (predajná opcia) podkladové aktívum – v našom prípade zlato – za dnes platnú cenu v stanovenom termíne v budúcnosti. Rozdiel od futures je v tom, že v prípade opcii má investor možnosť voľby a môže sa rozhodnúť, že v danom termíne v budúcnosti svoje právo nevyužije a podkladové aktívum nekúpi (kúpna opcia) alebo nepredá (predajná opcia). Toto právo sa však spája s opčnou prémiou – poplatkom, ktorý zaň musí investor zaplatiť. Opcie sú pákové deriváty, a preto by ich mali využívať len skúsení investori.

Podobne ako v prípade futures kontraktov, aj opcie je možné obchodovať cez vlastného brokera.

CFD:Contract for difference (CFD) sú posledným typom papierového kontraktu, ktorý v tomto článku spomenieme. Ani pomocou kontraktu CFD podkladové aktívum – zlato – nevlastníte a len špekulujete na rast alebo pokles jeho ceny. V prípade kontraktu CFD vám však nevzniká žiadne právo ani povinnosť podkladové aktívum – zlato – odobrať, ako je to v prípade opcií a futures.

CFD je tzv. kontrakt na rozdiel. V tomto prípade predávajúci a kupujúci uzatvoria medzi sebou zmluvu, v ktorej sa zaväzujú zaplatiť rozdiel medzi otváracou a zatváracou cenou obchodu. CFD kontrakt zlata kopíruje jeho trhovú cenu. Takže ak dnes kúpite CFD kontrakt zlata napr. za 1800 USD a zajtra cena stúpne na 1810 USD a vy svoju pozíciu uzavretie, predávajúci vám musí zaplatiť rozdiel t.j. 10 USD. Aj v prípade CFD môžete využiť finančnú páku, a teda obchodovať väčšie množstvo zlata, než sú vaše disponibilné peňažné prostriedky. To však so sebou nesie vysoké riziká a odporúča sa len skúseným investorom.

CFD môžete obchodovať cez brokera, ktorý má tieto kontrakty v ponuke. Aj v tomto prípade by ste si mali vypracovať svoj vlastný prieskum, porovnať brokerov, porovnať poplatky a ich regulácie.

Uzavrime túto sekciu výhodami a nevýhodami obchodovania papierových kontraktov na zlato.

Výhody

  • Vhodné na krátkodobé špekulácie na rast alebo pokles ceny zlata
  • Možnosť využitia finančnej páky (odporúča sa len skúseným investorom)
  • Nie je potrebné zlato skladovať
  • Možnosť okamžitého nákupu alebo predaja

Nevýhody

  • Investičné zlato fyzicky nevlastníte
  • Nutnosť voľby spoľahlivého a bezpečného brokera
  • Vysoké riziko pri využívaní finančnej páky

III. ETF Fondy

Pokiaľ z určitých dôvodov nechcete vlastniť fyzické investičné zlato, ale aj napriek tomu chcete do tohto drahého kovu investovať, dobrou alternatívou je investovanie prostredníctvom ETF fondu, ktorý kopíruje spotovú cenu zlata.

Jedným z takýchto ETF fondov je ETF s tickerom GLD (SPDR Gold Trust). Cena tohto fondu takmer priamo kopíruje cenu zlata, o čom sa môžete presvedčiť na nasledujúcom grafe.

Cena Zlata - Futures kontrakt

Obr.: Vývoj ceny zlata - futures kontrakt (Zdroj: barchart)

Vývoj ceny ETF fondu zlata - GDX

Obr.: Vývoj ceny ETF fondu GLD (Zdroj: barchart)

Fond je vysoko likvidný, takže ho môžete kedykoľvek kúpiť, či predať aj z pohodlia domova (počas burzových hodín). Okrem ETF, ktorý kopíruje cenu zlata, môžete kúpiť aj ETF, ktoré sú zložené z akcií spoločností, ktoré ťažia zlato. Príkladom takých ETF sú GDX alebo GDXJ. Takýto druh fondov vám umožňuje kúpiť celý kôš ťažobných akcii, takže nemusíte sami vyberať jednotlivé akciové tituly, čo vám ušetrí nielen čas, ale aj poplatky za jednotlivé nákupy u vášho brokera.  

Do ETF fondov môžete investovať prostredníctvom svojho brokera, ktorý má tento typ cenných papierov v ponuke.

Výhody

  • Vhodné pre krátkodobé aj dlhodobé investovanie (buy and hold)
  • Diverzifikácia - v prípade ETF zloženého z akcii ťažobných spoločností máte možnosť nakúpiť „celý trh“
  • Vysoká likvidita – možnosť zrealizovať okamžitý nákup a predaj
  • Možnosť špekulovať na pokles ceny zlata pomocou inverzných ETF

Nevýhody

  • Zlato nevlastníte, vlastníte len papierový kontrakt
  • Nutnosť voľby spoľahlivého a bezpečného brokera

IV. Akcie ťažobných spoločností

Posledný spôsob, ako investovať do zlata, ktorý v tomto článku spomenieme, je nákup akcií spoločností, ktoré zlato ťažia. Idea tohto investovania spočíva v tom, že keď cena zlata rastie, rastú tržby spoločností, ktoré ho ťažia (predávajú ho za vyššiu cenu), pričom ich náklady ostávajú na takmer nemennej úrovni. To výrazne zvyšuje zisk a voľné cash flow daných spoločností. Podobne, keď cena zlata klesá, tieto spoločnosti ho musia predávať za nižšiu cenu a tým pádom klesá aj ich zisk aj voľný cash flow.

Veľkou výhodou tohto typu investovania je, že mnohé veľké ťažobné spoločnosti vyplácajú dividendy, takže za držanie týchto akcii investori získavajú „odmenu“.

Existuje mnoho typov ťažobných spoločností: od juniorských spoločností (junior mining stocks), ktoré zlato len hľadajú, cez royalty spoločností (royalty mining stocks), ktoré poskytujú ťažobným spoločnostiam financovanie, až po veľkých producentov (majors), ktorí majú v ťažbe zlata skúsenosti už desiatky rokov. Medzí najznámejšie firmy v tejto oblasti patria napr. Barrick Gold Corp (major), Newmont Goldcorp (major) alebo Franco Nevada (royalty).

Tento typ investovania do zlata je však rizikovejší než všetky vyššie uvedené. Investor musí ťažobnému priemyslu najprv dôsledne porozumieť, aby si dokázal vybrať tie správne akciové tituly, do ktorých vloží svoje finančné prostriedky. Preto ak vás tento spôsob investovania zaujal, no nemáte čas vypracovať si dôkladný a dlhotrvajúci prieskum trhu, môže byť pre vás výhodnejšie investovať do spoločností ťažiacich zlato prostredníctvom ETF fondu GDX.

Akcie spoločností ťažiace zlato môžete kúpiť cez svojho brokera.

Výhody

  • Možnosť podieľať sa na raste/poklese ceny zlata iným spôsobom, než je vlastnenie fyzického zlata
  • Diverzifikácia portfólia
  • Dividendy

Nevýhody

  • Najrizikovejší spôsob investovania do zlata
  • Cenu ťažobných spoločností ovplyvňujú aj iné faktory než je cena zlata (takže cena niektorých titulov môže klesať, kým cena zlata rastie)
  • Nutnosť porozumieť ťažobnému priemyslu
  • Množstvo času stráveného prieskumom trhu
  • Nutnosť voľby spoľahlivé a bezpečného brokera

Ako poskladať svoje zlaté portfólio

Teraz už viete, že existuje veľa možností, ako kúpiť zlato. Nikto však netvrdí, že len jedna z nich je tá najsprávnejšia a že si musíte vybrať iba jednu z nich. Svoje zlaté portfólio môžete diverzifikovať kombináciou 3 alebo 4 vyššie uvedených spôsobov investovania do zlata.

Využijete výhody každého jedného spôsobu a znížite tak jednotlivé riziká. Mnohí skúsení investori (Mike Maloney, Jeff Clark...) sa zhodujú v tom, že keď sa rozhodnete investovať do zlata, vždy by ste mali začať nákupom fyzického investičného zlata vo forme mincí a tehličiek. Predsa je to ten najbezpečnejší spôsob investovania do tohto zlatého kovu.

Zlaté portfólio môže vyzerať nasledovne:

1.     Jadro zlatého portfólia

Fyzické investičné zlato by malo byť hlavnou pozíciou, jadrom vášho zlatého portfólia, ktoré budete držať niekoľko rokov v zmysle „buy and hold“ stratégie. Toto môže byť vaša najbezpečnejšia a najmenej riziková pozícia.

2.     Bezpečné pozície s vysokou likviditou a nízkym rizikom

K fyzickému zlatu potom môžete pridať ETF fondy – na jednej strane ETF fond, ktorý kopíruje cenu zlata (kvôli likvidite – môžete rýchlo predať, ak by veci nešli podľa plánu, prípadne, ak by ste chceli vybrať čas zisku) a na druhej strane ETF fondy ťažobných spoločností, ktorými „nakúpite“ odvetvie produkujúce zlato. Tieto prvé dva typy investícii sú vašimi „defenzívnymi“ investíciami, ktoré ponúkajú menší potenciál zhodnotenia kapitálu, ale zároveň veľmi nízke riziko.

3.     Stredne rizikové pozície: akciové tituly stabilných spoločností

Po týchto dvoch krokoch môžete menšiu časť portfólia vyhradiť na rizikovejšie investície v podobe jednotlivých spoločností ťažiacich zlato. Môžete začať od tých najmenej rizikových: a to „major“ spoločnosťami s dlhoročnou históriu v produkovaní zlata a vysokou tržnou kapitalizáciou. K nim potom môžete pridať „royalty“ spoločnosti, ktoré sprostredkúvajú financovanie ťažobným firmám.

4.     Špekulatívne pozície s vysokým rizikom

A na záver, najmenšiu časť svojho portfólia môžete vyhradiť pre špekulatívne investície v podobe nákupu akcií „junior“ ťažobných spoločností, teda firiem, ktoré zlato ešte neťažia, ale len ho hľadajú, prípadne sú v ranných fázach budovania baní. Pri týchto spoločnostiach je potenciál zhodnotenia najvyšší, zároveň je však pri nich najvyššie aj riziko (hodnota ich akcii môže padnúť až na nulu), preto by mali do vášho zlatého portfólia smerovať až ako posledné.

Ak sa rozhodnete svoje zlaté portfólio takýmto spôsobom diverzifikovať, nezabudnite si vždy vypracovať svoj vlastný dôkladný prieskum trhu. Keď si budete vyberať jednotlivé akcie, musíte si byť vedomí toho, čo presne kupujete a aké sú riziká týkajúce sa jednotlivých spoločností. Pri ETF fondoch by ste mali vedieť, ako jednotlivé fondy fungujú, ako v nich prebieha rebalancovanie, či aké poplatky sa za ne platia. A samozrejme, výber toho správneho a spoľahlivého brokera je v tomto smere tiež nesmierne dôležitý.

Pri nákupe fyzického investičného zlata si pozrite, či výrobca danej tehly alebo mince je vedený na zozname LBMA Good Delivery. Takisto si porovnajte jednotlivých predajcov zlata, aký vysoký príplatok nad trhovú cenu zlata si účtujú. Začnite od investícii s najnižším rizikom – nákupom fyzického zlata.

Kde kúpiť fyzické investičné zlato?

Pokiaľ ste sa rozhodli investovať do zlata, veríme, že náš článok vám ukázal, aké možnosti nákupu zlata existujú. Ak máte záujem začať budovať svoje zlaté investičné portfólio nákupom fyzického investičného zlata, pozrite si produkty, ktoré máme na eShop ZLATO v ponuke. Výhradne spolupracujeme s mincovňami a zlievarňami zo zoznamu Good Delivery, a našim klientom ponúkame zlaté mince a tehličky za výhodne ceny s nízkou maržou nad aktuálnu trhovú cenu zlata.

Ak máte akúkoľvek otázku týkajúcu sa investovania do zlata alebo našich produktov, kedykoľvek sa na nás môžete obrátiť emailom na info@eshop-zlato.sk. Naši odborníci vám s radosťou poradia.

S pozdravom,

tím eShopu ZLATO.

Páčil sa vám článok? Zdieľajte ho s priateľmi
Zaujímate sa o investovanie do zlata a striebra? Odoberajte náš newsletter!
Nezmeškajte naše najnovšie články o investovaní do drahých kovov, novinky, zľavy, či špeciálne ponuky. Prihláste sa na odber nášho newslettera. Môžete sa kedykoľvek odhlásiť.
Sídlo spoločnosti

eShop ZLATO s.r.o.
Haškova 5256/6
974 11 Banská Bystrica

Na adrese prevádzkovateľa e-shopu nie je možný osobný odber tovaru a žiadny tovar tam nie je uskladnený. Prípadný osobný odber je potrebné si dohodnúť vopred telefonicky alebo emailom.

eShop ZLATO je internetovým obchodom s investičným zlatom a striebrom. Informácie na tejto webovej stránke nie sú investičným odporúčaním. Uverejnené články a analýzy predstavujú subjektívne názory autorov.

Copyright © eshop-zlato.sk

Vytvorené na Eshop-rychlo.skEshop-rychlo.sk