Investovanie do zlata: Ako na to? Váš kompletný sprievodca

Zlato je vďaka svojej histórii obľúbeným investičným nástrojom a jedným z najlepších inštrumentov na diverzifikovanie investičného portfólia. Práve preto je nielen v časoch ekonomických neistôt investovanie do zlata medzi investormi populárne. 

V tomto článku problematiku investovania do tohto drahého kovu preberieme viac do hĺbky. Pozrieme sa na to, čo ovplyňuje cenu zlata, aké sú výhody, nevýhody, či riziká investovania do zlata a taktiež načrtneme rozličné spôsoby, ako môžete investíciu do zlata zrealizovať. 

Začneme s tým, ako do zlata investovať.

Poďme na to.

Pozn.: Tento článok nepredstavuje investičné odporúčanie a je len subjektívnym názorom jeho autorov.

1. Investovanie do zlata

Existujú dva základné spôsoby ako investovať do zlata. Pri prvom type fyzické investičné zlato skutočne vlastníte, pri druhom vlastníte len papierový kontrakt, ktorého cena sa vyvíja od aktuálnej trhovej ceny zlata.

V tejto časti článku sa pozrieme na obidve možnosti a spomeniem aj ich výhody a nevýhody.

I. Fyzické investičné zlato

Najtypickejším a najintuitívnejším spôsobom investovania do zlata je nákup fyzického investičného zlata vo forme mincí a tehličiek. V tomto prípade je dôležité, koľko karátov má zlato, ktoré kupujete. Najrýdzejšie zlato má 24 karátov a rýdzosť 999,9/1000. Na vyobrazeniach nachádzajúcich sa na minciach, či na ich unikátnosti z investičného uhlu pohľadu nezáleží.

Výhody

• Zlato skutočne vlastníte
• Vhodné, ak plánujete zlato držať dlhé obdobie („buy and hold“)

Nevýhody

• Nutnosť skladovania
• Mierne vyššia cena v dôsledku prémie, ktorú si účtujú predajcovia
• Nízka likvidita – zrealizovať spätný odkup vyžaduje čas a pravdepodobne budete musieť pri spätnom odkupe predať zlato pod aktuálnou trhovou cenou

Fyzické investičné zlato si môžete kúpiť v špecializovaných obchodoch. Mnohé z nich majú aj elektronický obchod, takže si zlato môžete objednať online. V kvalitných obchodoch nájdete zlato z uznávaných svetových mincovní či zlievarní. Dávajte si pozor, aby sa výrobca danej tehly alebo minci nachádzal na zozname LBMA Good Delivery.

Medzi výrobcov zo zoznamu Good Delivery patria napríklad švajčiarska zlievareň Argor Heraues, alebo rakúska mincovňa Münze Österreich. Práve od týchto dvoch svetovo uznávaných výrobcov vám ponúkame zlaté mince a tehličky v našom internetovom obchode eShop-ZLATO.

Čo je pre Vás výhodnejšie: kúpiť zlaté mince alebo zlaté tehličky? Čo (a kedy) sa oplatí viacej? O tejto témy si môžete prečítať viac v našom článku: Zlaté mince alebo tehličky?

Investovanie do „papierového“ zlata

Keď sa hovorí o investovaní do zlata, väčšina ľudí si pod tým predstaví práve nákup fyzického zlata a jeho skladovanie v trezore, či na inom bezpečnom mieste. Málo ľudí však vie, že existujú aj spôsoby investovania do zlata, pri ktorých sa nemusíte zaoberať otázkou skladovania, pretože drahý kov nebudete fyzicky vlastniť.

Takýto spôsob je vhodný predovšetkým vtedy, ak chcete zlato obchodovať v krátkodobých a strednodobých časových úsekoch a viackrát počas roka ho nakúpiť a predať.

II. Derivátové kontrakty: Futures, opcie, CFD

Veľkou výhodou obchodovania papierového zlata pomocou kontraktov ako sú futures, opcie alebo CFD, je možnosť využitia pákového efektu. Takéto papierové kontrakty investori obchodujú cez svojich brokerov, prostredníctvom ktorých získavajú prístup na burzu.

Pri využívaní pákového efektu broker ponúkne investorovi úver, vďaka ktorému môže investor kúpiť napr. 2-krát tak veľké množstvo zlata ako sú jeho disponibilné peňažné prostriedky. Takéto obchodovanie „na margin“ je však veľmi riskantné a neskúsení investori môžu pri ňom prísť o všetko. Pri obchodovaní papierových kontraktov investori vlastnia len daný kontrakt, a nie samotné investičné zlato. Cena tohto kontraktu sa však vyvíja v závislosti od vývoja ceny podkladového aktíva, ktorým je zlato.

Derivátové inštrumenty predstavujú skvelú možnosť ako krátkodobo špekulovať na rast či pokles ceny zlata.

Pozrime sa bližšie na jednotlivé druhy kontraktov:

Futures kontrakty:Futures sú štandardizované burzové obchody, pri ktorých sa predávajúci a kupujúci dohodnú, že v stanovenom termíne v budúcnosti prebehne medzi nimi obchod (nákup / predaj zlata) za dnes platnú cenu. Investor tak za zlato zaplatí dnes, no povinnosť na jeho prevzatie má až v stanovenom termíne v budúcnosti. Pokiaľ však v čase splatnosti svoj kontrakt predá (uzavretím protipozície), zlato si prevziať nemusí, pretože ho predal skôr, ako nastal termín vysporiadania obchodu.

Pokiaľ máte záujem obchodovať futures kontrakty na zlato, potrebujete mať brokera. Existuje množstvo brokerov, vždy si však vypracujte svoj prieskum, dôsledne si ich porovnajte, skontrolujte ich dôveryhodnosť, regulácie atď...

Opcie: princíp opcií je podobný ako v prípade futures kontraktov. Opčný kontrakt poskytuje jeho držiteľovi právo kúpiť (kúpna opcia) alebo predať (predajná opcia) podkladové aktívum – v našom prípade zlato – za dnes platnú cenu v stanovenom termíne v budúcnosti. Rozdiel od futures je v tom, že v prípade opcii má investor možnosť voľby a môže sa rozhodnúť, že v danom termíne v budúcnosti svoje právo nevyužije a podkladové aktívum nekúpi (kúpna opcia) alebo nepredá (predajná opcia). Toto právo sa však spája s opčnou prémiou – poplatkom, ktorý zaň musí investor zaplatiť. Opcie sú pákové deriváty, a preto by ich mali využívať len skúsení investori.

Podobne ako v prípade futures kontraktov, aj opcie je možné obchodovať cez vlastného brokera.

CFD:Contract for difference (CFD) sú posledným typom papierového kontraktu, ktorý v tomto článku spomenieme. Ani pomocou kontraktu CFD podkladové aktívum – zlato – nevlastníte a len špekulujete na rast alebo pokles jeho ceny. V prípade kontraktu CFD vám však nevzniká žiadne právo ani povinnosť podkladové aktívum – zlato – odobrať, ako je to v prípade opcií a futures.

CFD je tzv. kontrakt na rozdiel. V tomto prípade predávajúci a kupujúci uzatvoria medzi sebou zmluvu, v ktorej sa zaväzujú zaplatiť rozdiel medzi otváracou a zatváracou cenou obchodu. CFD kontrakt zlata kopíruje jeho trhovú cenu. Takže ak dnes kúpite CFD kontrakt zlata napr. za 1800 USD a zajtra cena stúpne na 1810 USD a vy svoju pozíciu uzavretie, predávajúci vám musí zaplatiť rozdiel t.j. 10 USD. Aj v prípade CFD môžete využiť finančnú páku, a teda obchodovať väčšie množstvo zlata, než sú vaše disponibilné peňažné prostriedky. To však so sebou nesie vysoké riziká a odporúča sa len skúseným investorom.

CFD môžete obchodovať cez brokera, ktorý má tieto kontrakty v ponuke. Aj v tomto prípade by ste si mali vypracovať svoj vlastný prieskum, porovnať brokerov, porovnať poplatky a ich regulácie.

Uzavrime túto sekciu výhodami a nevýhodami obchodovania papierových kontraktov na zlato.

Výhody

• Vhodné na krátkodobé špekulácie na rast alebo pokles ceny zlata
• Možnosť využitia finančnej páky (odporúča sa len skúseným investorom)
• Nie je potrebné zlato skladovať
• Možnosť okamžitého nákupu alebo predaja

Nevýhody

• Investičné zlato fyzicky nevlastníte
• Nutnosť voľby spoľahlivého a bezpečného brokera
• Vysoké riziko pri využívaní finančnej páky

III. ETF Fondy na zlato

Pokiaľ z určitých dôvodov nechcete vlastniť fyzické investičné zlato, ale aj napriek tomu chcete do tohto drahého kovu investovať, dobrou alternatívou je investovanie prostredníctvom ETF fondu, ktorý kopíruje spotovú cenu zlata.

Jedným z takýchto ETF fondov je ETF s tickerom GLD (SPDR Gold Trust). Cena tohto fondu takmer priamo kopíruje cenu zlata, o čom sa môžete presvedčiť na nasledujúcom grafe.

Obr.: Vývoj ceny zlata - futures kontrakt (Zdroj: barchart)

Obr.: Vývoj ceny ETF fondu GLD (Zdroj: barchart)

Fond je vysoko likvidný, takže ho môžete kedykoľvek kúpiť, či predať aj z pohodlia domova (počas burzových hodín). Okrem ETF, ktorý kopíruje cenu zlata, môžete kúpiť aj ETF, ktoré sú zložené z akcií spoločností, ktoré ťažia zlato. Príkladom takých ETF sú GDX alebo GDXJ. Takýto druh fondov vám umožňuje kúpiť celý kôš ťažobných akcii, takže nemusíte sami vyberať jednotlivé akciové tituly, čo vám ušetrí nielen čas, ale aj poplatky za jednotlivé nákupy u vášho brokera.  

Do ETF fondov môžete investovať prostredníctvom svojho brokera, ktorý má tento typ cenných papierov v ponuke.

Výhody

• Vhodné pre krátkodobé aj dlhodobé investovanie (buy and hold)
• Diverzifikácia - v prípade ETF zloženého z akcii ťažobných spoločností máte možnosť nakúpiť „celý trh“
• Vysoká likvidita – možnosť zrealizovať okamžitý nákup a predaj
• Možnosť špekulovať na pokles ceny zlata pomocou inverzných ETF

Nevýhody

• Zlato nevlastníte, vlastníte len papierový kontrakt
• Nutnosť voľby spoľahlivého a bezpečného brokera

IV. Akcie ťažobných spoločností

Posledný spôsob, ako investovať do zlata, ktorý v tomto článku spomenieme, je nákup akcií spoločností, ktoré zlato ťažia. Idea tohto investovania spočíva v tom, že keď cena zlata rastie, rastú tržby spoločností, ktoré ho ťažia (predávajú ho za vyššiu cenu), pričom ich náklady ostávajú na takmer nemennej úrovni. To výrazne zvyšuje zisk a voľné cash flow daných spoločností. Podobne, keď cena zlata klesá, tieto spoločnosti ho musia predávať za nižšiu cenu a tým pádom klesá aj ich zisk aj voľný cash flow.

Veľkou výhodou tohto typu investovania je, že mnohé veľké ťažobné spoločnosti vyplácajú dividendy, takže za držanie týchto akcii investori získavajú „odmenu“.

Existuje mnoho typov ťažobných spoločností: od juniorských spoločností (junior mining stocks), ktoré zlato len hľadajú, cez royalty spoločností (royalty mining stocks), ktoré poskytujú ťažobným spoločnostiam financovanie, až po veľkých producentov (majors), ktorí majú v ťažbe zlata skúsenosti už desiatky rokov. Medzí najznámejšie firmy v tejto oblasti patria napr. Barrick Gold Corp (major), Newmont Goldcorp (major) alebo Franco Nevada (royalty).

Tento typ investovania do zlata je však rizikovejší než všetky vyššie uvedené. Investor musí ťažobnému priemyslu najprv dôsledne porozumieť, aby si dokázal vybrať tie správne akciové tituly, do ktorých vloží svoje finančné prostriedky. Preto ak vás tento spôsob investovania zaujal, no nemáte čas vypracovať si dôkladný a dlhotrvajúci prieskum trhu, môže byť pre vás výhodnejšie investovať do spoločností ťažiacich zlato prostredníctvom ETF fondu GDX.

Akcie spoločností ťažiace zlato môžete kúpiť cez svojho brokera.

Výhody

• Možnosť podieľať sa na raste/poklese ceny zlata iným spôsobom, než je vlastnenie fyzického zlata
• Diverzifikácia portfólia
• Dividendy

Nevýhody

• Najrizikovejší spôsob investovania do zlata
• Cenu ťažobných spoločností ovplyvňujú aj iné faktory než je cena zlata (takže cena niektorých titulov môže klesať, kým cena zlata rastie)
• Nutnosť porozumieť ťažobnému priemyslu
• Množstvo času stráveného prieskumom trhu
• Nutnosť voľby spoľahlivé a bezpečného brokera

2. Ako poskladať svoje zlaté portfólio

Teraz už viete, že existuje veľa možností, ako kúpiť zlato. Nikto však netvrdí, že len jedna z nich je tá najsprávnejšia a že si musíte vybrať iba jednu z nich. Svoje zlaté portfólio môžete diverzifikovať kombináciou 3 alebo 4 vyššie uvedených spôsobov investovania do zlata.

Využijete výhody každého jedného spôsobu a znížite tak jednotlivé riziká. Mnohí skúsení investori (Mike Maloney, Jeff Clark...) sa zhodujú v tom, že keď sa rozhodnete investovať do zlata, vždy by ste mali začať nákupom fyzického investičného zlata vo forme mincí a tehličiek. Predsa je to ten najbezpečnejší spôsob investovania do tohto zlatého kovu.

Zlaté portfólio môže vyzerať nasledovne:

1.     Jadro zlatého portfólia

Fyzické investičné zlato by malo byť hlavnou pozíciou, jadrom vášho zlatého portfólia, ktoré budete držať niekoľko rokov v zmysle „buy and hold“ stratégie. Toto môže byť vaša najbezpečnejšia a najmenej riziková pozícia.

2.     Bezpečné pozície s vysokou likviditou a nízkym rizikom

K fyzickému zlatu potom môžete pridať ETF fondy – na jednej strane ETF fond, ktorý kopíruje cenu zlata (kvôli likvidite – môžete rýchlo predať, ak by veci nešli podľa plánu, prípadne, ak by ste chceli vybrať čas zisku) a na druhej strane ETF fondy ťažobných spoločností, ktorými „nakúpite“ odvetvie produkujúce zlato. Tieto prvé dva typy investícii sú vašimi „defenzívnymi“ investíciami, ktoré ponúkajú menší potenciál zhodnotenia kapitálu, ale zároveň veľmi nízke riziko.

3.     Stredne rizikové pozície: akciové tituly stabilných spoločností

Po týchto dvoch krokoch môžete menšiu časť portfólia vyhradiť na rizikovejšie investície v podobe jednotlivých spoločností ťažiacich zlato. Môžete začať od tých najmenej rizikových: a to „major“ spoločnosťami s dlhoročnou históriu v produkovaní zlata a vysokou tržnou kapitalizáciou. K nim potom môžete pridať „royalty“ spoločnosti, ktoré sprostredkúvajú financovanie ťažobným firmám.

4.     Špekulatívne pozície s vysokým rizikom

A na záver, najmenšiu časť svojho portfólia môžete vyhradiť pre špekulatívne investície v podobe nákupu akcií „junior“ ťažobných spoločností, teda firiem, ktoré zlato ešte neťažia, ale len ho hľadajú, prípadne sú v ranných fázach budovania baní. Pri týchto spoločnostiach je potenciál zhodnotenia najvyšší, zároveň je však pri nich najvyššie aj riziko (hodnota ich akcii môže padnúť až na nulu), preto by mali do vášho zlatého portfólia smerovať až ako posledné.

Ak sa rozhodnete svoje zlaté portfólio takýmto spôsobom diverzifikovať, nezabudnite si vždy vypracovať svoj vlastný dôkladný prieskum trhu. Keď si budete vyberať jednotlivé akcie, musíte si byť vedomí toho, čo presne kupujete a aké sú riziká týkajúce sa jednotlivých spoločností. Pri ETF fondoch by ste mali vedieť, ako jednotlivé fondy fungujú, ako v nich prebieha rebalancovanie, či aké poplatky sa za ne platia. A samozrejme, výber toho správneho a spoľahlivého brokera je v tomto smere tiež nesmierne dôležitý.

Pri nákupe fyzického investičného zlata si pozrite, či výrobca danej tehly alebo mince je vedený na zozname LBMA Good Delivery. Takisto si porovnajte jednotlivých predajcov zlata, aký vysoký príplatok nad trhovú cenu zlata si účtujú. Začnite od investícii s najnižším rizikom – nákupom fyzického zlata.

3. Zlato: Vlastnosti a využitie

Žiaden iný kov nemá v dejinách ľudstva takú históriu, ako zlato. Zlato vždy bolo symbolom bohatstva, pričom sa z neho neskôr stal prostriedok na finančné transkacie. Má mnohé vlastnosti, ktoré z neho robili ideálne platidlo či uchovávateľa hodnoty: vzácnosť, prenosnosť, či trvácnosť a obmedzené mnosžtvo. 

Viac o histórii zlata: História zlata - od prvých zmienok až po súčasnosť

Okrem toho je veľmi kujné a elektricky a tepelne dobre vodivé, vďaka čomu má významné využitie v priemysle. Využíva sa predovšetkým pri výrobe elektroniky, v medicíne, kozmickom priemysle a pri výrobe šperkov. 

Získava sa ťažbou zo zemskej kôry a rýžovaním. Rýdzosť zlata sa meria v karátoch. Najrýdzejšie zlato, ktoré obsahuje viac než 99,95% tohto vzácneho kovu, sa nazýva rýdze 24 karátové zlato. Pri 50% podiele zlata hovoríme o 12 karátovom zlate.

Viac o vlastnostiach a využití zlata si môžete prečítať v našom článku: Zlato - vlastnosti a využitie.

4. Čo ovplyvňuje cenu zlata?

Cena zlata sa v čase mení a vyvíja. Preto, aby bola vaša investícia do zlata úspešná, potrebujete rozumieť základným princípom a silám, ktoré cenu zlata ovplyvňujú. Poďme sa pozrieť na tie najdôležitejšie z nich.

Ekonomické sily: dopyt a ponuka

Dopyt a ponuka sú základnými ekonomickými silami, ktoré vplývajú na cenu zlata. Ak dopyt po zlate prevyšuje ponuku zlata, vytvára to tlak na rast ceny zlata. Investori chcú vtedy kúpiť viac zlata, než je momentálne na svete k dispozícii, čím sa zlato stáva ekonomicky vzácnejšie a jeho cena rastie. Na druhú stranu, keď ponuka zlata prevyšuje dopyt, to vytvára tlak na pokles ceny zlata. Vtedy je na svete k dispozícii viac zlata, než chcú ľudia kúpiť, a preto sa stáva ekonomicky menej vzácne a jeho cena klesá.

Dopyt po zlate

Preto keď do hry vstupujú veľkí hráči ako centrálne banky, podielové fondy, penzijné fondy a začnú zlato vo veľkom nakupovať, dopyt po zlate rastie, a vďaka tomu rastie aj jeho cena. Okrem takéhoto typu investičného dopytu zlato dopytujú aj priemyselný výrobcovia (priemyselný dopyt) a výrobcovia zlatých šperkov. Dopyt od výrobcov šperkov predstavuje takmer polovicu celkového dopytu po zlate. Priemyselný dopyt predstavuje len veľmi malé zlomkové množstvo celkového dopytu, nakoľko zlato nemá až také veľké priemyselné využitie ako napríklad striebro. Viac o rozdieloch medzi zlatom a striebrom nájdete v našom článku: Zlato alebo striebro: Čo je lepšou investíciou?

Vývoj štvrťročného dopytu po zlate z rokov 2010-2022 si môžete pozrieť na grafe nižšie:

Zdroj: gold.org

Ponuka zlata

Ponuku zlata vytvárajú ťažobné spoločnosti ťažiace zlato. Preto, ak by niektorá z nich našla doteraz neobjavné obrovské množstvá zlata, zvýšilo by to ponuku zlata na svete, čo by vyústilo v pokles ceny zlata.

Vývoj štvrťročnej ponuky zlata z rokov 2010-2022 si môžete pozrieť na grafe nižšie:

Zdroj: gold.org

Geopolitické faktory, hospodárske krízy a ekonomická neistota

Investičný dopyt po zlate výrazne ovplyvňujú hospodárske krízy a časy ekonomickej neistoty. Keď je ekonomika v recesii a prevažujú negatívne vyhliadky ohľadom budúcnosti na trhu, investori chcú chrániť svoje peňažné prostriedky tým, že ich vložia do tzv „bezpečného neba“, ktorým je zlato. Preto v časoch ekonomických kríz a neistoty (a po krízach) cena zlata obvykle rastie, nakoľko sa zvyšuje investičný dopyt po tomto drahom kove.

Inflácia

Keďže medzi investormi panuje presvedčenie, že zlato chráni peňažné prostriedky pred infláciou, môžeme infláciu považovať za faktor ovplyvňujúci cenu zlata. Keď sú inflačné čísla vysoké, investori začínajú mať obavy o budúcu hodnotu svojich peňažných prostriedkov. Preto, keď sa rozhodnú ochrániť svoje peniaze pred znehodnotením, hľadajú finančné inštrumenty, ktoré im umožnia zachovať kúpnu silu peňazí.

Historicky sú za poistku proti inflácii považované komodity, ako napr. zlato. Investori pri vysokých inflačných očakávaniach začnú do zlata investovať viac než predtým, čo zvyšuje investičný dopyt po zlate a vytvára tlak na rast jeho ceny.

V súčasnosti sme v eurozóne svedkami rastúcej inflácie, čo dokazuje aj graf miery inflácie z eurostatu: 

Zdroj: eurostat

Monetárna politika, úrokové sadzby

Historicky môžeme pozorovať negatívny koreláciu medzi zlatom a reálnymi úrokovými sadzbami. Keď úrokové sadzby rastú, cena zlata klesá. A keď reálne úrokové sadzby klesajú, cena zlata rastie. Preto ma na cenu zlata výrazný vplyv monetárna politika centrálnych bánk. Keď centrálne banky v rámci opatrení expanzívnej monetárnej politiky znižujú úrokové sadzby, vytvára to tlak na rast ceny zlata.

5. Vývoj ceny zlata

Vývoj ceny zlata si môžete pozrieť na grafe nižšie:

Zdroj: barchart

Aktuálnu cenu zlata, podrobný vývoj ceny zlata nájdete v našej osobitnej sekcii: cena zlata. V článku nájdete live grafy a aj historické míľniky, ktoré mali v minulosti výrazný vplyv na cenu zlata.

6. Výhody investovania do zlata: prečo investovať do zlata?

Je zlato dobrou investíciou? Oplatí sa do tohto drahého kovu investovať v roku 2023? Tejto téme sme venovali vlastný článok: 10 Dôvodov prečo investovať do zlata v roku 2023. V článku sme detailne rozobrali nasledujúcich 10 dôvodov a výhod investovania do zlata:

1. Zlato bolo počas celej ľudskej civilizácii vysoko cenné
2. Zlato si udržiava hodnotu v čase
3. Bezpečné nebo počas obdobia ekonomickej nestability
4. Ideálny nástroj na diverzifikáciu portfólia
5. Množstvo zlata je obmedzené
6. Globálny dlh neustále rastie
7. Rast inflácie v roku 2021
8. Slabosť dolára ako dôsledok monetárnej politiky FEDu
9. Nízke úrokové sadzby
10. Býčí trh komodít 2021-2030?

7. Nevýhody investovania do zlata

Zlato neprodukuje žiaden cash-flow

Výhodou akcii a dlhopisov v porovnaní so zlatom je, že ponúkajú svojim držiteľom pravidelný výnos (pasívny príjem) v podobe „odmeny“ za držanie týchto inštrumentov. V prípade dlhopisov sú to kupónové platby (vyplácané úroky dlhopisu) a v prípade akcii dividendy. Pri investovaní do zlata investor žiaden pasívny príjem nezíska, a preto sa pri investovaní musí spoľahnúť na kapitálový príjem – na rozdiel medzi cenou, za ktoré zlato kúpi, a cenou, za ktoré ho predá.

Náklady a priestory na skladovanie

V prípade, že ste sa rozhodli investovať do fyzického zlata, musíte myslieť aj na to, ako budete zlato skladovať. V tomto smere je prvoradá bezpečnosť, takže budete potrebovať trezor a bezpečnostný systém, ktoré ochránia vašu investíciu pred krádežou. Zabezpečenie vašej investície do zlata preto môže byť spojené s dodatočnými nákladmi. O skladovaní a manipulovaní s investičným zlatom si môžete viac prečítať v našom článku: Starostlivosť, skladovanie a manipulácia s drahými kovmi.

Riziká investovania do zlata

Investovanie do akéhokoľvek investičného inštrumentu (a zlato nie je žiadnou výnimkou) so sebou vždy prináša riziká straty kapitálu. Preto by ste mali do zlata investovať len vtedy, ak ste s rizikami oboznámení. Cena zlata sa v čase mení v závislosti od podmienok na trhu, vďaka čomu môžu investori pri investovaní do zlata realizovať stratu. 

Volatilita na trhu: Hoci je zlato považované za inštrument, ktorý ochráni vaše peniaze pred infláciou, jeho cena nestúpa lineárne, ale kolíše okolo svojho dlhodobo rastúceho trendu (vi´d obrázok vyššie pri cene zlata). Preto napríklad investori, ktorí investovali do zlata po finančnej kríze koncom roku 2008, mali v najbližších 3 rokoch až do roku 2011 takmer 200 % návratnosť investície. Na druhú stranu investori, ktorí nakúpili zlato v roku 2011, museli čakať až do roku 2020, kým sa ich investícia stala ziskovou.

Preto voľte svoj čas vstupu na trh rozumne. Nikto však nedokáže načasovať trh, a preto môžete pri investovaní do zlata zvoliť známu investičnú metódu priemerovania nákladov – dollar cost averaging – a môžete zlato kupovať za rovnakú peňažnú čiastku v pravidelných intervaloch (každý mesiac, každý štvrťrok, každý rok...).

8. Kde kúpiť fyzické investičné zlato v roku 2023?

Pokiaľ ste sa rozhodli investovať do zlata, veríme, že náš článok vám ukázal, aké možnosti nákupu zlata existujú. Ak máte záujem začať budovať svoje zlaté investičné portfólio nákupom fyzického investičného zlata, pozrite si produkty, ktoré máme na eShop ZLATO v ponuke. Výhradne spolupracujeme s mincovňami a zlievarňami zo zoznamu Good Delivery, a našim klientom ponúkame zlaté mince a tehličky za výhodne ceny s nízkou maržou nad aktuálnu trhovú cenu zlata.

FAQ

Aké sú najbežnejšie formy investovania do zlata?

Najbežnejšie formy investovania do zlata zahŕňajú nákup fyzického zlata vo forme mincí alebo tehličiek, nákup zlatých ETF fondov, futures kontraktov alebo akcií spoločností ťažiacich zlato.

Aká je najlepšia forma investície do zlata pre začiatočníka?

Pre začiatočníkov, ktorí chcú investovať do zlata, môže byť vhodnou formou investovania nákup menších zlatých mincí alebo nákup zlatých ETF fondov (ktoré umožňujú investovať do zlata bez potreby fyzického držania zlata). 

Sú dobrou investíciou aj zlaté šperky?

Zlaté šperky sa považujú za menej výhodnú formu investovania do zlata, pretože ich hodnota sa väčšinou odvíja aj od ich umeleckej hodnoty a nezáleží vždy len na množstve zlata, ktoré obsahujú.

Môžem investovať do zlata aj nízke sumy ako 100€?

Áno, aj nízke sumy ako 100€ možno investovať do zlata prostredníctvom nákupu menšej zlatej mince (1/25 OZ alebo 1/10 OZ) alebo prostredníctvom nákupu zlatých fondov alebo ETF. 

Koľko % portfólia by som mal držať v zlate?

Odporúča sa držať aspoň 10% portfólia v drahých kovoch, ako je zlato. Konkrétna veľkosť podielu zlata v portfóliu závisí od individuálnych preferencií a investičných cieľov.

Ak máte akúkoľvek otázku týkajúcu sa investovania do zlata alebo našich produktov, kedykoľvek sa na nás môžete obrátiť emailom na info@eshop-zlato.sk. Naši odborníci vám s radosťou poradia.

S pozdravom,

tím eShopu ZLATO.

Redakčný tím eShop ZLATO

Sme skupina obchodníkov, ktorá sa špecializuje na obchodovanie s investičnými mincami a drahými kovmi. Sme hrdí na to, že spolupracujeme výhradne so zlievarňami, mincovňami a výrobcami tej najvyššej kvality LBMA zo zoznamu Good Delivery, aby sme pre Vás zabezpečili najvyššiu kvalitu investičného zlata, ktoré ponúkame. Radi Vás prevedieme procesom investovania do zlata prostredníctvom našich detailných blogových článkov.