Zlato vs. Bitcoin a kryptomeny

Investovanie do alternatívnych aktív a uchovávanie hodnoty je vždy na popredí myslenia mnohých investorov. Exponenciálny rast a rastúca popularita Bitcoinu a ďalších kryptomien za posledné dva roky prilákali pozornosť mnohých z nás. Niektorí si dokonca kladú otázku, či dokážu kryptomeny, najmä Bitcoin zohrávať podobnú ochrannú úlohu ako zlato v rámci investičného portfólia. V tomto článku sa pozrieme na výhody a nevýhody investovania do zlata a bitcoinu a pokúsime sa odpovedať na túto otázku.

Pozn.: Tento článok nepredstavuje investičné odporúčanie a je len subjektívnym názorom jeho autorov.

INVESTIČNÉ ZLATO

Bitcoin: Digitálna revolúcia alebo špekulácia?

Bitcoin vstúpil na scénu v roku 2009, keď jeho pseudonymný tvorca Satoshi Nakamoto predstavil túto digitálnu kryptomenu svetu. Jednou z najvýraznejších vlastností Bitcoinu je jeho decentralizácia - nezávislosť od centrálnej banky alebo štátnej regulácie. Táto inovácia prilákala množstvo investorov a nadšencov, ktorí veria v potenciál tohto digitálneho aktíva.

Bitcoin zažil neuveriteľný rast hodnoty od svojho vzniku. Z nuly sa vyšplhal až na tisíce dolárov. Jeho cena niekedy stúpala rýchlejšie, než sa mnohí dokázali orientovať. Tento rast bol poháňaný rastúcim záujmom investorov a inštitucionálnych hráčov.

Bitcoin je však aj jedným z najvolatilnejších aktív na trhu. Jeho hodnota môže dramaticky stúpať aj klesať v krátkom čase. Táto vysoká volatilita je dôsledkom nedávnych noviniek, regulácií a investorov očakávajúcich výnosy. Preto by ste mali byť pri investovaní do Bitcoinu opatrní a pripravení na výkyvy v hodnote.

Zlato vs. Bitcoin

Spoločné vlastnosti

1. Zlata aj bitcoinu je na svete obmedzené množstvo, to znamená, že majú obmedzenú ponuku. Zlato je limitované jeho prirodzenou dostupnosťou na Zemi, zatiaľ čo bitcoin má programovo stanovený limit 21 miliónov mincí.Nie je možné ich tlačiť ako fiat peniaze - z tejto definície by mali poskytovať ochranu pred infláciou, či znehodnotením meny. Na druhú stranu počet kryptomien vo svete stále rastie, kým dostupnosť vzácnych kovov na Zemi je obmedzená. 

2. Alternatíva k Tradičným Menám: Zlato aj Bitcoin sú často považované za alternatívu k fiat menám. V prípade ekonomickej neistoty alebo inflácie fiat mien sa môžu investori obrátiť na zlato alebo bitcoin ako na spôsob ochrany svojho bohatstva. Musíme však podotknúť, že zlato je uchovávateľom hodnoty už tisíce rokov (Bitcoin nie). 

3. Globálna likvidita: Obe aktíva majú globálny dosah a môžu byť obchodované na medzinárodných trhoch. To znamená, že majú prístup k širokej základni potenciálnych kupujúcich a predajcov po celom svete.

4. Nezávislosť od tradičných finančných systémov: Hoci zlato a bitcoin sú obchodované v rámci určitých regulovaných štruktúr, oba ponúkajú určitú mieru nezávislosti od tradičných finančných systémov.

Výhody bitcoinu oproti zlatu

1. Likvidita a rýchlosť transakcií: Bitcoin transakcie môžu byť vykonané takmer okamžite a sú dostupné celosvetovo 24/7, čo znamená vysokú likviditu a rýchly prístup k prostriedkom. Na rozdiel od zlata, ktoré vyžaduje fyzické doručenie alebo obchodovanie prostredníctvom tradičných finančných inštitúcií, bitcoin umožňuje rýchlejšie a efektívnejšie transakcie.

2. Nižšie úschovné a transakčné náklady: Uchovávanie bitcoinu je relatívne jednoduché a lacné v porovnaní so zlatom, ktoré vyžaduje bezpečné fyzické skladovanie alebo poistenie.

3. Decentralizácia: Bitcoin funguje na základe decentralizovaného blockchainu. To znamená, že jeho transakcie a vytváranie nových bitcoinov (prostredníctvom ťažby) sú riadené algoritmom a sieťou počítačov rozložených po celom svete, nie centrálnou autoritou alebo inštitúciou. Toto je jedna z hlavných charakteristík bitcoinu a je základom jeho odolnosti voči zásahom a kontrole vlád alebo finančných inštitúcií. Zlato má tiež vlastnosti decentralizácie, preože tiež nie je priamo kontrolované žiadnou vládou alebo centrálnou bankou. Zlato ako fyzický kov sa nachádza a ťaží v rôznych častiach sveta a nie je monopolizované žiadnou jednou entitou. Avšak, obchodovanie so zlatom a jeho cenové stanovenie môžu byť ovplyvnené trhovými mechanizmami, reguláciami a dokonca politikami centrálnych bánk, ktoré držia významné zásoby zlata. V tomto zmysle je trh so zlatom menej decentralizovaný v porovnaní s bitcoinom.

4. Transparentnosť: Vďaka blockchain technológii, všetky bitcoin transakcie sú transparentné a zaznamenané vo verejnom registri. Toto zabezpečuje vyššiu mieru transparentnosti a znižuje riziko podvodov.

Výhody zlata oproti bitcoinu

1. Dôvera centrálnych bánk a veľkých fondov: Do zlata (na rozdiel od bitcoinu), ako bezpečného prístavu, investujú aj centrálne banky a obrovské fondy, v časoch ekonomických neistôt. Na rozdiel od Bitcoinu má zlato dlhú a uznávanú históriu ako forma uchovania hodnoty. Už tisícročia bolo zlato považované za bezpečný prístav a stabilizátor investícií.

2. Zlato je fyzickým aktívom, ktoré existuje v reálnom svete vo forme investičného zlata (zlatých mincí, zlatých tehličiek) či šperkov. To je jedným z najväčších rozdielov od bitcoinu a kryptomien, ktoré existujú len v digitálnej podobe a sú v postate len "jednotky a nuly". Zlato môžete uchovávať v trezore (a zlaté mince a tehličky môžete bez problémov prenášať), kým bitcoin je viazaný na digitálny svet. Investície do bitcoinu sú závislé od digitálnej infraštruktúry, čo prináša riziká ako hacking, kybernetické útoky a problémy s digitálnym ukladaním. Zlato ako fyzické aktívum je imúnne voči takýmto technologickým hrozbám, hoci si vyžaduje fyzickú bezpečnosť a skladovanie (môže byť fyzicky odcudzené).

3. Zlato má bohaté využitie aj v priemysle (vrátane elektroniky a šperkárstva), kým bitcoin doteraz slúžil hlavne ako špekulácia.

4. Trhová Volatilita: Bitcoin je oveľa volatilnejší ako zlato. Jeho cena sa môže v krátkom čase výrazne meniť, čo môže byť príťažlivé pre špekulantov, ale zároveň predstavuje vyššie riziko pre konzervatívnejších investorov. To nie je vlastnosť, ktorú by "bezpečný prístav" mal mať. Od bezpečného prístavu chcete, aby vaše finančné prostriedky uchoval, a nie sa každý deň strachovať o to, že sa trh s kryptomenami môže zrútiť.

5. Všeobecné prijatie: Zlato je celosvetovo uznávané a jeho likvidita je vysoká. Môže byť ľahko predané alebo zamenené na celom svete, čo nemusí byť vždy pravda pre bitcoin.

Zlato vs. bitcoin

Porovnanie volatility zlata a bitcoinu

Graf zobrazuje percentuálne zmeny v hodnote zlata a Bitcoinu za posledné dva roky. Ukazuje aj riziko spojené s investovaním do kryptomeny, ako je Bitcoin, ktorý dosiahol svoje historické maximum v novembri 2021, ale táto vysoká hodnota bola krátkodobá, a jeho hodnota rýchlo klesla. To poukazuje na vysokú volatilitu a riziko, ktoré sú spojené s kryptomenami. Na druhej strane zlato postupne zvyšuje svoju hodnotu v čase a nezažíva také veľké kolapsy ako Bitcoin.

Obr.: Volatilita zlata vs. volatilita bitcoinu (Zdroj: bullionbypost.co.uk)

Záver

Bitcoin, aj napriek jeho inovatívnemu potenciálu a rastu v populárnosti, čelí významným výzvam a rizikám. Na druhej strane, zlato je stabilná a tradičná forma uchovania hodnoty. Trh s kryptomenami je stále vo vývoji a jeho cenové správanie sa zdá byť riadené očakávaním investorov o vysokých výnosoch. Cena bitcoinu kolíše o mnoho viac, než cena zlata, čo pridáva ďalšie riziko do investičných portfólií. Pre nás ostáva jediným bezpečným prístavom stále zlato. 

Zdroje:

https://www.royalmint.com/invest/discover/gold-news/gold-vs-bitcoin/

https://www.bullionbypost.co.uk/info/gold-vs-bitcoin/

https://www.investopedia.com/news/should-you-buy-gold-or-bitcoin/